Stock market futures options

Diferenças entre opções de ações de futuros Diferenças entre opções de ações de futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois instrumentos derivativos alavancados mais amplamente divulgados no mundo atualmente. De fato, futuros e opções são os dois instrumentos de hedge mais amplamente utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que os futuros e as opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Futuros de Opções. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com negociação de opções. Futuros e opções atendem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão para sempre elementos importantes em todos os portfólios bem diversificados. Mesmo que futuros e opções sejam duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, isto é, opções com futuros como seu ativo subjacente, essa distinção tem sido muito turva e tornou ainda mais confuso para iniciantes a negociação de futuros e opções . Este tutorial explicará quais são os futuros e as opções e suas principais diferenças. Opções de explosivos Mentor de negociação Descubra como meus alunos fazem mais Lucro por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Diferenças entre opções de ações de futuros - o que exatamente são futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor de um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Como as opções de ações, os contratos futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato futuro parece muito com uma opção de compra. certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos futuros colocam uma fração do preço do ativo subjacente quando o contrato é contratado. Esse pagamento inicial é como o pagamento inicial que você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prêmio. Os compradores e vendedores de contratos futuros também são obrigados a cumprir o contrato de contrato de futuros no vencimento, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas à responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra o seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preço são liquidadas diariamente, o que significa que, se os preços se moverem a seu favor, você poderá ser obrigado a fazer um topping de sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuarem a se mover contra o seu favor dia após dia, você será obrigado a fazer um topping todos os dias. Essa é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos negociantes de futuros vão à falência rapidamente se os preços se moverem repentinamente contra eles. Diferenças entre opções de ações de futuros - O que é exatamente opções de ações A negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. Opções de compra de ações são instrumentos financeiros que dão a você o direito de comprar ou vender certas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações, opções de compra e opções de venda. os operadores de opções podem lucrar quando o estoque subjacente sobe ou desce e até quando está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o valor do prêmio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem a seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se a ação se mover contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada que os corretores de futuros enfrentam. Isso também é o que torna as opções de negociação mais seguras do que as negociações de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - comparação Aqui está uma comparação de algumas das principais diferenças entre opções de ações e futuros: Enquanto você paga uma taxa chamada prêmio na compra de opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. A quantia inicial de dinheiro (conhecida como Margem Inicial) paga quando você compra um contrato futuro é uma fração do preço pago pela ação subjacente. Obrigações Os compradores de opções de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar as ações subjacentes enquanto os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento. Os compradores de contratos de futuros estão expostos a passivos ilimitados, caso os preços se movam contra eles, enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não compradores. Expiração Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos futuros entregues fisicamente) no vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estiverem fora do dinheiro. Versatilidade A negociação de opções é muito mais versátil do que a negociação de futuros, já que a combinação exclusiva de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prêmio em cada contrato, possibilita estratégias de opções que beneficiam em todas as direções. Além de arbitragem. negociação de futuros é basicamente direcional única (você ganha dinheiro somente quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ficar claro que as negociações de futuros e de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características de negociação. A negociação de futuros é uma importante técnica de gestão de risco e especulação, enquanto a negociação de opções evoluiu para se tornar um investimento estratégico autônomo. Os futuros nunca devem ser substituídos pela negociação de opções de ações e a negociação de opções de ações não pode substituir os futuros também. Ambos os instrumentos de negociação servem a propósitos diferentes e devem encontrar seu lugar em todos os portfólios bem diversificados. LIVRE Futuros e Opções Título da Revista: Futures Magazine Long Description: Você aumentará seu potencial de lucro assim que tiver obtido a visão oportuna do mercado que a revista Futures Magazine oferece. Cada edição é repleta de informações indispensáveis, incluindo entrevistas detalhadas com os principais traders sobre estratégias e táticas de negociação, análise técnica e melhores práticas de gerenciamento de dinheiro. Revista de Futuros provê o essencial você precisa tomar decisões comerciais inteligentes. Clique na imagem para obtê-la FREQÜÊNCIA Diferença entre opções e futuros É um desafio o suficiente para fazer com que os investidores mais comuns avancem, colocando seu dinheiro em 401 (k) s na compra de ações individuais. Não apenas os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa dissociar-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5 em um fundo mútuo, hey, eles quebram. Perca 40 em uma ação, e isso fará com que você questione sua decisão de comprar as ações, em primeiro lugar, depois venda em pânico, e então comprar timidamente um fundo mútuo com o que sobrou. Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, reservando tempo para examinar as demonstrações financeiras. reconheça o valor e, em seguida, seja paciente. Para quem realmente entende como investir em ações da maneira certa, é natural querer aprender mais. E se beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros. títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial para grandes retornos. Uma opção é um contrato que define um preço que você pode comprar ou vender uma determinada ação para um período subsequente. As opções para comprar um estoque (opções de compra ou simplesmente chamadas) diferem muito das opções para vender um estoque (opções de venda ou opções de compra) que cada uma delas merece sua própria explicação. Uma chamada é o direito de comprar uma ação a um preço determinado durante um determinado período, independentemente do valor em que a ação estiver sendo negociada naquele momento. Por exemplo, pode haver opções de compra para ações XYZ, cada opção permitindo que você compre uma ação da XYZ em 100. Se a XYZ negociar, por exemplo, 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo sua opção americana), você pode comprar ações por 100, em seguida, vendê-los cada um por um lucro de 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar essas opções hoje, eles poderiam vender por 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço das ações. E se XYZ estiver negociando por menos de 100 quando você puder exercitar as opções? Bem, exatamente o que você pensa: suas opções são inúteis, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar de novo ou rastejar de volta ao mundo dos fundos mútuos. . Quanto a um put. provavelmente você pode supor que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não surtando isso) o preço das ações vai cair. Se você possui um put que lhe permite vender XYZ a 100, e o preço de XYZ cai para 80 antes que a opção expire, você ganhará 20 (ignorando o prêmio pago) ao negociar a opção. Coloca uma forma de seguro, poupando-o da perspectiva de perda catastrófica. Se o XYZ estiver sendo negociado por mais de 100 no momento em que o put amadurecer, não há pele fora do seu nariz. Você não tem que exercitar opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque apreciado, esperançosamente por mais do que o preço do put. Então, o que é um futuro? Mais formalmente um contrato futuro, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro prefere levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, em vez da possibilidade de dois (ou zero) no mato depois. Futuros originados na agricultura. Dizer durum historicamente comercializa cerca de 7 por bushel. Você é um agricultor durum, e você pode se lembrar de um par de anos atrás, quando o fundo caiu fora do mercado eo preço caiu para 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem em, por 6,75 por bushel. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em aceitar a oferta por temer outra grande queda de preço. (Se custa, digamos, 5,25 para plantar cada bushel equivalente, então concordar com o preço dos futuros de 6,75 poderia salvá-lo da falência.) Do ponto de vista dos corretores, a ideia é garantir o preço de 6,75 caso os preços subam além da média histórica. Se a demanda por durum aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar 8 ou 9 por bushel, o corretor lucrará quando o contrato futuro fechar e ele puder vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Se o preço cair, o corretor perderá dinheiro. O fazendeiro está transferindo risco para o corretor, simultaneamente protegendo-se dos baixos preços, enquanto renuncia à chance de lucrar com os altos. Desde sua origem bucólica, os futuros abrangeram cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, petróleo e gás) e metais preciosos. Os preços futuros do gás natural por alguns meses, portanto, podem diferir de 1 a 2 dos preços atuais. o suficiente para fazer uma enorme diferença tanto para o vendedor quanto para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os contratos de futuros tornaram-se associados a títulos intangíveis, como moedas e índices de ações. Aposto que um euro valerá tantos dólares, subestimado por alguns centavos, e pode significar milhões para a linha de fundo sem um agricultor avesso ao risco ou um mineiro de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma bolsa de seguros conservadora para algo mais parecido com uma mesa de bacará. A outra diferença entre futuros e opções é que o futuro é certo e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser desconcertante. Múltiplos em um contrato de futuros oferecem 6,75 por bushel apenas para que o preço caia abaixo de um dólar e ele pode acabar com um corretor. Deve ficar claro neste ponto que nem as opções nem o investimento futuro são para o neófito. Mas, embora ambos tenham risco de queda, as opções de investimento têm menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor futuro geralmente opera em larga escala institucional. Como indivíduo, será difícil encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do Oeste do Texas disposto a lhe vender sua oferta imediatamente. A maioria dos investimentos em futuros é, portanto, feita usando os serviços de um corretor estabelecido ou uma empresa de Wall Street especializada em fazer tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento geralmente não exigem nada mais de sua parte do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar ações subjacentes do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas. Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, está vivendo neste planeta. Um investidor ponderado e perspicaz pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de realizar muitas pesquisas e compreender conceitos de investimentos mais básicos. Opções de Ações em Futuros e Opções de Ações são contratos baseados em prazos entre compra e venda de partes um ativo subjacente. que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas de ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar em seis etapas fáceis.) As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, ele deve entender as quatro principais diferenças entre os futuros de ações e as opções de ações. 1. Prêmio de contrato Quando os compradores de opções de compra e venda compram um derivativo. eles pagam uma taxa única chamada prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda cobram um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço do prêmio sobe e desce, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e obtenham lucro antes da data de expiração. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou focar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Passivos Financeiros Quando alguém compra uma opção de ações. o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre as opções de compra, elas são expostas a responsabilidade máxima sobre o preço subjacente das ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender a ação a 50 por ação, mas a ação cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar a ação pelo valor do contrato ou 50 por ação. Os contratos de futuros, no entanto, oferecem a máxima responsabilidade tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir suas obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento da Expiração Aqueles que comprarem opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. o comprador do contrato não tem obrigação de comprar as ações. Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato futuro exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento. 4. Flexibilidade de investimento As opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender a mesma ação (mas não a obrigação) por meio de calls and puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma gama de estratégias flexíveis que não estão disponíveis por meio da negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma análise completa dessas oportunidades, visite aqui. Os futuros de ações, por outro lado, oferecem muito pouca flexibilidade quando o contrato é aberto. Como observado, os investidores compram o direito e a obrigação de cumprimento quando uma posição é aberta. Devo negociar futuros de opções Se um comerciante decidir usar opções independentes, futuros de ações ou uma combinação dos dois, é necessário avaliar as expectativas individuais e as metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco está disposto a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial aos compradores, devido à falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, especialmente se os traders usarem várias estratégias adicionais, como call bull e colocar spreads, para melhorar as chances de sucesso no comércio a longo prazo.